开源证券股份有限公司余汝意，司乐致近期对海尔生物进行计议并发布了计议论说《公司信息更新论说：2024前三季度事迹承压，计议拐点朝阳已至》，本论说对海尔生物给出买入评级，现时股价为32.72元。

　　海尔生物(688139)

　　2024前三季度事迹承压，计议拐点朝阳已至，督察“买入”评级

　　公司2024Q1-Q3已毕收入17.82亿元(yoy-2.43%)，归母净利润为3.09亿元(yoy-13.45%)，其中2024Q3公司已毕收入5.59亿元(yoy+0.51%)，归母净利润为0.75亿元(yoy-5.00%)，扣非净利润0.64亿(yoy+0.09%)；公司2024Q1-Q3毛利率为48.51%(-2.35pct)，净利率为17.9%(-2.12pct)；2024Q1-Q3公司销售用度率为11.88%(-1.91pct)，解决用度率为7.51%(+0.07pct)，研发用度率为12.55%(-0.74pct)。琢磨到公司非存储业务拓展不绝加速，并购公司协同效应更加较着，但存储业务需求仍处规复期，咱们下调2024-2026年盈利预测，展望2024-2026年归母净利润分手为4.34/5.33/6.55亿元(原值5.12/6.43/8.07)，EPS分手为1.36/1.68/2.06元，现时股价对应P/E分手为24.0/19.5/15.9倍，但公司通过外洋阛阓提速、新产业（300832）发力、场景决议拓展不绝克服繁难，督察“买入”评级。

　　非存储产业孝敬增长新动能色站导航，国内收入重回增长，外洋仍处规复期

　　非存储新产业：陆续孝敬增长新动能，2024Q1-Q3收入占比达45%，同比增长21%。跟着家具系列化布局带动不绝放量、重迭内生与外延运转下的新品类拓展，新产业对事迹的相沿作用有望进一步普及。低和缓储业务：外洋超低温、低温、恒温等家具第三季度增长再提速。公司凭借家具和阛阓竞争力深化外洋原土化布局及拓展国内场景决议，在阛阓份额普及等运转下业务复苏态势有望延续。

　　国内阛阓：已毕收入12.48亿元(yoy+2.97%)，外洋阛阓：已毕收入5.27亿元(yoy-13.32%)，其中2024Q3季度同比增长13.36%，环比增长40.09%。

　　人命科学板块保持增长，变调医疗板块短期承压

　　人命科学板块：2024Q1-Q3已毕收入8.63亿元(yoy+3.36%)，针对制药用户，公司主办趋势，通过细胞基因调养(CGT)自动化细胞制备和小/中试、QC质控、坐蓐等制药场景决议切入生物制药工艺门径；针对科研高校，紧抓样本库、实验室设立等契机，积极推动自动化、智能化、物联化升级；医疗变调板块：2024Q1-Q3已毕收入9.13亿元(yoy-7.42%)，针对病院用户，公司积极参与医疗新基建，加速用药全场景决议变调；针对公卫用户，辛苦于于推动数字化升级，场景决议复制与变调并行；针对血/浆站用户，紧抓疫后复苏契机，加速场景决议复制。“内生+外延”双增长引擎，外延发展以高质地并购为基础，已毕计策布局加速拓展和业务协同互补。

露出

　　风险领导：家具试验不足预期；政策落地不足预期。

　　证券之星数据中心凭证近三年发布的研报数据揣测，兴业证券孙媛媛计议员团队对该股计议较为深切，近三年预测准确度均值为67.98%，其预测2024年度包摄净利润为盈利5.21亿，凭证现价换算的预测PE为19.95。

　　最新盈利预测明细如下：

　　该股最近90天内共有8家机构给出评级，买入评级4家，增持评级4家；以前90天内机构方针均价为33.28。

　　以上实质为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成色站导航，不组成投资提议。